In de vroege winter van 1924 voer een Amerikaans vloeibaar vrachtschip genaamd Watertown vanuit een Californische haven. Het schip volgde naar New Orleans, zijn route liep door het Panamakanaal. Er vond echter een ongeval plaats tijdens de reis, twee matrozen kwamen om als gevolg van oliedampvergiftiging. In overeenstemming met de heersende traditie werden ze begraven op zee voor de kust van Mexico.
Een paar dagen later, bij zonsondergang, zag een van de matrozen van de tanker twee mensenhoofden op de golven dobberen. Een ooggetuige herkende hen als twee dode matrozen. De volgende avond verschenen de hoofden.
Vrijwel de hele bemanning van het vrachtschip, zowel individueel als gezamenlijk, heeft deze dode matrozen herhaaldelijk opgemerkt. Ze verrezen ongeveer drie meter uit elkaar, met een afstand van maximaal 13 meter vanaf de zijkant. De geesten leken op de golven te zweven. Deze hoofden waren veel groter dan de hoofden van levende mensen. De geesten verschenen tien seconden lang, leken toen op te lossen in de lucht en verschenen weer. Nadat het schip de Atlantische Oceaan had bereikt, stopten de geesten met verschijnen.
Zodra het schip in de haven van New Orleans aanmeerde en de bemanning van de tanker aan land ging, bracht de kapitein de directie van de rederij officieel op de hoogte van het incident. Geen van de commandanten van de tanker nam echter een camera mee om op zijn minst enig bewijs te hebben. Hiervoor heeft de kapitein van het vrachtschip een camera gekocht voordat hij terugzeilde. Nadat de hoofden van de geesten weer begonnen te verschijnen, nam kapitein Tracy verschillende foto's. Daarna verstopte hij een camera en film in de kluis. Later zag een medewerker van een fotostudio in New York die de foto's afdrukte niets vreemds in 5 van de 6 foto's. In één opname waren de hoofden van de geesten echter duidelijk zichtbaar. Het zoekbureau waar de teamleden zich wenden om de validiteit van het negatieve vast te stellen,heeft geen sporen van opzettelijke fraude aan het licht gebracht. Tijdens de volgende reizen begonnen geesten steeds minder te verschijnen en verdwenen ze helemaal.
