De Verenigde Staten werden vorig jaar een oliemacht. Maar de ineenstorting van de olieprijzen als gevolg van de "prijzenoorlog" en de pandemie van het coronavirus leidde tot een daling van de olieproductie in het land. Tegen het einde van het tweede kwartaal van 2021 zal de productie naar verwachting dalen tot 8 miljoen vaten per dag. Zelfs als de situatie op de oliemarkt stabiliseert en de prijzen stijgen, zullen de Verenigde Staten de productie niet kunnen herstellen naar het niveau van 2019. De status van oliemacht is voor altijd verloren.
DE VORMING VAN OLIE SUPERMACHT
Na 1970 begon de olieproductie in de Verenigde Staten af te nemen en bedroeg deze 5 miljoen vaten per dag. in 2008. Door de 'schalierevolutie' - de ontwikkeling van oliehoudende schalieconstructies door horizontaal boren en hydraulisch breken (hydraulisch breken) - konden de Amerikanen de achteruitgang stoppen en vervolgens de productie in hoog tempo verhogen. Als gevolg hiervan is de olie- en condensaatproductie in de Verenigde Staten de afgelopen tien jaar meer dan verdubbeld. Begin 2020 verklaarde de Amerikaanse president Donald Trump luid: “Wij zijn onafhankelijk. We hebben geen olie uit het Midden-Oosten meer nodig. De Verenigde Staten zijn een oliemacht geworden en hebben hun aandeel op de wereldmarkt voor olie en andere energiebronnen aanzienlijk vergroot.
Volgens de BP Energy Statistical Review of World Energy is het wereldwijde verbruik van olie, andere koolwaterstoffen en biobrandstoffen in 2019 met 0,9 miljoen vaten per dag gestegen, waarmee de mijlpaal van 100 miljoen vaten per dag is bereikt. De consumptiegroei werd voornamelijk gedreven door China, waar de vraag dit jaar met 680 duizend vaten per dag toenam. In de OESO-landen (Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling) daarentegen daalde de vraag met 290 duizend vaten per dag.
Door de ontwikkeling van schaliestructuren hebben de Verenigde Staten de productie vorig jaar met 1,7 miljoen vaten per dag verhoogd. Volgens BP Energy Statistical review heeft de productie van vloeibare koolwaterstoffen, inclusief gascondensaatvloeistoffen (NGL), een fantastisch niveau bereikt - meer dan 17 miljoen vaten per dag. Exclusief NGL bedroeg de productie van olie en condensaat 12,23 miljoen vaten per dag. Van dit volume 7,7 miljoen vaten per dag. of 63% komt voor rekening van schalieolie.
De snelle productiegroei maakte het mogelijk om Amerikaanse olie naar het buitenland te verschepen. In december 2015 heeft het Amerikaanse Congres het 40-jarige verbod op olie-export opgeheven. De Amerikaanse olie-export bereikte in februari 2020 een hoogtepunt met 3,7 miljoen vaten.
Tegelijkertijd bleven de Verenigde Staten tot voor kort een netto-importeur van olie. Lichte schalieolie werd in het buitenland geleverd en in de behoeften van de binnenlandse markt werd voorzien door de invoer van goedkope zware olie - voornamelijk uit Canada. De technische uitrusting van Amerikaanse raffinaderijen maakt het mogelijk om zware oliesoorten efficiënt te verwerken.
Promotie video:
De meeste Amerikaanse schaliebedrijven produceerden echter olie tegen de economische haalbaarheid in, omdat ze onbeperkte toegang hadden tot goedkope leningen. Volgens schattingen van een aantal westerse media hebben de kosten voor het winnen van schalieolie van 2009 tot 2019 de inkomsten uit de verkoop meer dan verdubbeld. Het enorme geld dat in de "schalie-industrie" werd geïnvesteerd, in plaats van de fantastische efficiëntie van Amerikaanse schaliebedrijven, was de belangrijkste reden voor de snelle groei van de olieproductie.
AMERIKAANSE SANCTIES EN OPEC-OVEREENKOMST +
De wereldolieproductie is vorig jaar met 60 duizend vaten per dag afgenomen. door een productievermindering in OPEC-landen met 2 miljoen vaten per dag. De grootste daling deed zich voor in Iran en Venezuela - met 1,3 miljoen vaten per dag. en 560 duizend vaten per dag. respectievelijk. De reden voor zo'n grootschalige terugval waren de harde sancties tegen deze landen door de Verenigde Staten. De regering-Trump heeft niet alleen de sancties aangescherpt, maar heeft consumenten in andere landen door middel van regelrechte chantage en bedreigingen gedwongen de aankoop van Iraanse en Venezolaanse olie te verminderen of volledig te staken. Bovendien verminderde Saoedi-Arabië in 2019 de productie vorig jaar met 430 duizend vaten per dag. onder de OPEC + overeenkomst.
Eind 2016 bereikten 25 OPEC-lidstaten en een aantal niet-OPEC-landen een akkoord om de olieproductie te verminderen, de zogenaamde OPEC +. De partijen bij de overeenkomst beloofden hun totale productie vanaf januari 2017 met 1,8 miljoen vaten per dag te verminderen. Het volume van de reductie werd voor elk land afzonderlijk bepaald in overeenstemming met zijn aandeel in de wereldproductie. Rusland sloot zich aan bij de OPEC + -overeenkomst en beloofde de productie met 228 duizend vaten per dag te verminderen. De overeenkomst werd meerdere keren verlengd en liep tot april 2020.
Amerikaanse bedrijven profiteerden van de productiedaling in OPEC + -landen en verhoogde olieleveringen op de wereldmarkt. De stijgende energie-export en een toename van het aandeel van de VS in de mondiale oliemarkt hebben ertoe geleid dat Rusland op verzoek van Saudi-Arabië weigert de productie verder te verlagen onder de OPEC + -overeenkomst. Meningsverschillen tussen Moskou en Riyadh leidden tot een "prijzenoorlog" en de ineenstorting van de olieprijzen. De ineenstorting van de vraag als gevolg van de pandemie van het coronavirus verergerde de situatie alleen maar.
De rampzalige situatie op de markt dwong Rusland en Saoedi-Arabië om aan de onderhandelingstafel plaats te nemen en wederzijdse concessies te doen. We hebben afgesproken dat elk land de olieproductie - de beperkingen gelden niet voor condensaat - met 2,5 miljoen vaten per dag zal verminderen. vanaf het niveau van 11 miljoen vaten per dag. in mei en juni 2020. Andere partijen bij de OPEC + -overeenkomst beloofden ook om de productie te verminderen in overeenstemming met de vastgestelde quota.
De Verenigde Staten weigerden toezeggingen aan te gaan om de productie te verminderen, maar de ineenstorting van de prijzen was een verpletterende slag voor de pasgeboren oliemacht.
VAL EN STIJG NIET OP
Volgens de laatste gegevens van de Amerikaanse Energy Information Administration (EIA) is de olieproductie in het land gedaald tot 10,5 miljoen vaten per dag. - met 2,6 miljoen vaten per dag. lager dan het maximale niveau dat eind februari van dit jaar werd bereikt. De productie in de Verenigde Staten is meer gedaald dan in Rusland of Saoedi-Arabië, ondanks de weigering van de regering-Trump om de OPEC + -inspanningen om de oliemarkt te stabiliseren, te steunen.
Het feitelijke productieniveau kan echter nog lager zijn, aangezien de gegevens die wekelijks door de MER worden verstrekt, voorlopig en zeer benaderend zijn. Nauwkeurige gegevens over de gemiddelde maandelijkse productie komen met een vertraging van bijna drie maanden. Volgens deze gegevens bereikte de productie in de Verenigde Staten een maximum van 12,87 miljoen vaten per dag. in november 2019, waarna een geleidelijke daling begon. In maart bedroeg de gemiddelde productie 12,72 miljoen vaten per dag.
In april en de maanden daarna werd de val een aardverschuiving, zoals blijkt uit gegevens over werkende booreilanden. Baker Hughes zei vorige week dat er in de Verenigde Staten slechts 189 eenheden in bedrijf zijn die worden gebruikt om olie te produceren, 600 minder dan een jaar eerder. De installaties zijn voor de vijftiende week op rij gedaald, ondanks de prijsstijging van de Amerikaanse benchmark WTI, die nu wordt verhandeld tegen ongeveer $ 40 / vat.
Arthur Bergman, een expert op het gebied van schalieolieproductie, voorspelt een productiedaling in de Verenigde Staten tot 8 miljoen vaten per dag. tot het einde van het tweede kwartaal van 2021. Volgens berekeningen van Bergman duurt het ongeveer 12 maanden vanaf het moment dat de beslissing om een nieuwe put te boren wordt genomen tot de start van de productie.
De productie zal naar verwachting de komende maanden toenemen, aangezien na de prijsstijging voor WTI een aantal bedrijven besloot om putten te herlanceren die voorheen afgesloten waren vanwege een gebrek aan opslagcapaciteit. De productie zal echter iets stijgen en daarna zal de daling hervatten.
Bergman is van mening dat om de productie op het huidige niveau te houden, er minstens 500 booreilanden moeten worden gebruikt om schalieolie te winnen, wat Amerikaanse bedrijven niet kunnen betalen.
Ook de aanwezigheid van een groot aantal geboorde maar niet voltooide putten kan het onderhoud van de productie niet garanderen. Om een schalieput te lanceren, is het nodig om de formatie te breken, wat ook kostbaar is. Als een meertraps hydraulische breuk wordt uitgevoerd, bedragen de kosten voor de implementatie ervan meer dan 50% van alle kosten voor het boren van een nieuwe put en het in bedrijf stellen ervan.
Belast met enorme schulden, worden ze gedwongen te bezuinigen op boor- en breekbanen om de kapitaalkosten te verlagen. Nu kunnen oliearbeiders alleen maar hopen op directe hulp van de regering-Trump, aangezien banken weigeren hun leningen te verstrekken, zoals in het recente verleden.
Berman heeft er vertrouwen in dat een productiedaling onvermijdelijk is, aangezien het aantal operationele platforms onvoldoende is om de productie op het huidige niveau te houden.
Dalende productie in de Verenigde Staten zal de olieprijzen opdrijven, wat zou kunnen leiden tot een hervatting van de productiegroei. Maar Bergman heeft er vertrouwen in dat de Verenigde Staten nooit de status van de oliestroom zullen terugkrijgen die het land vóór 2020 had.
