Er zijn veel waarschuwingssignalen dat er een ernstige financiële ramp op komst is.
Deze waarschuwingssignalen worden door de meerderheid echter sterk genegeerd.
Na 10 jaar van vrijwel constante interventie van de centrale bank om markten te ondersteunen en aandelen, obligaties en onroerend goed in waarde te laten stijgen - terwijl tegelijkertijd grondstoffen worden gedood om de inflatoire impact van hun drukwerk voor de massa te verhullen - is het moeilijk voor te stellen dat 'ze' het zouden toestaan markten vallen ooit weer.
Dit is bekend hoe de "Centrale Bank" werkt: wanneer de markten beginnen te fluctueren, zullen centrale banken ingrijpen om de markten in de "goede" richting te ondersteunen / duwen, wat altijd is: Up!
Achteraf is het gemakkelijk in te zien hoe centrale banken in deze zelfgemaakte val zijn gelopen, waar ze nu verantwoordelijk zijn voor het te allen tijde ondersteunen van alle markten.
De crisis van 2008 heeft hen erg bang gemaakt. Dus hun massaprinting van geld is versneld, ze printen leuker om het systeem te 'redden'.
Maar in plaats van toe te geven dat de grote financiële crisis het logische gevolg was van een gebrekkig beleid dat werd geïmplementeerd na de Dot-Com-crash van 2000 (die op zijn beurt het resultaat was van een gebrekkig beleid in de jaren negentig), besloten centrale banken na 2008 uw inzet verdubbelen is een nog slechter beleid.
Promotie video:
Grootste monetair experiment in de menselijke geschiedenis
Het is niet overdreven om te zeggen dat het monetaire experiment dat de afgelopen tien jaar is uitgevoerd door 's werelds grootste centrale banken (en de sociale en politieke implicaties ervan) het grootste is in de menselijke geschiedenis:
Deze wereldwijde stroom van pas gedrukt "luchtgeld" is ongeëvenaard in historische verslagen. Over de hele wereld maakt ieder van ons deel uit van een groots experiment dat wordt uitgevoerd zonder enige eerdere ervaring of controle. Het resultaat zal binair zijn: ofwel supergroot of spectaculair vreselijk.
Als het eerste het geval is, hoeft u zich geen zorgen te maken. We zullen gewoon blijven lenen en meer en meer uitgeven - voor altijd. Eeuwige welvaart voor iedereen!
Maar als het omslagpunt komt, kun je maar beter voorbereid zijn op echt heel slechte tijden.
Overmatig drukken van geld leidt tot vernietiging van de valuta. Fiatgeld (zoals de Amerikaanse dollar, euro, yen en elke andere wereldvaluta) is een sociaal contract waaraan een reeks gerelateerde overeenkomsten is verbonden. Wanneer dit contract en deze afspraken worden geschonden door de roekeloze uitbreiding van de valutabasis, valt alles snel uit elkaar. We hoeven niet verder te zoeken dan het huidige Venezuela om dit te begrijpen.
Het is belangrijk om te onthouden dat geld - fysiek of digitaal, aandelen of obligaties - slechts een claim op echte rijkdom is. Echte rijkdom is land, kleding, voedsel, olie … je weet wel, echte dingen.
We verwachten dat ons geld ons de echte dingen kan kopen die we willen, wanneer we maar willen. Wij geloven dat onze aandelen ons een belang geven in een echt bedrijf dat echte dingen produceert voor echte winst. We vertrouwen erop dat in de toekomst onze obligaties samen met rente zullen worden afgelost; maar zo niet, dan verwachten we dat onze obligatie een onderpandclaim wordt.
Idealiter zouden de geldhoeveelheid en de hoeveelheid werkelijke rijkdom in evenwicht moeten zijn. Aangezien geld een aanspraak op "materieel" is, aangezien de economische groei (dwz "materieel") toeneemt, moeten de aanspraken ook toenemen. Omgekeerd tijdens periodes van economische neergang.
Maar wat gebeurt er als de claims de echte "materiële dingen" ver gaan overstijgen? Dat is wanneer de dingen wankelen.
Merk op hoe sterk de claims die alleen al door de S&P 500-index worden vertegenwoordigd, sinds begin 2009 zijn verviervoudigd dankzij kwantitatieve versoepelingsprogramma's van de centrale bank:
De geldstroom die door QE werd ontketend, leidde niet tot het creëren van een enorme hoeveelheid nieuwe werkelijke rijkdom (d.w.z. meer output per hoofd van de bevolking). Maar het heeft geleid tot grotesk opgeblazen financiële activaprijzen die hebben bijgedragen aan het creëren van een van de grootste rijkdom- en inkomensongelijkheid die we in ons leven hebben gezien (misschien ooit).
De vele zonden van centrale banken
De lijst van onrechtvaardigheden veroorzaakt door de Centrale Bank is lang. Het leest als een rap-lijst van een virulente psychopaat: biljoenen dollars geplunderd van spaarders en gegeven aan grote banken en speculanten met schulden; vernietigde pensioenen; verpestte pensioendromen voor miljoenen; recordhoeveelheden schulden in alle uithoeken van de wereldeconomie en steeds ongeschikte kosten van levensonderhoud voor iedereen behalve de 1% van de elite.
"Maar we moesten het systeem redden!" Centrale bankiers schreeuwen ter verdediging.
Zelfs als dat het geval was (maar ik wed … is de wereld echt een betere plek door Citibank et al. Te redden), Deze redding had uiterlijk medio 2009 moeten zijn beëindigd.
Maar in plaats daarvan hebben centrale banken hun dwaze inspanningen opgevoerd in de jaren sinds de GFC. Wist je dat de grootste printfestijn in de geschiedenis de afgelopen twee jaar heeft plaatsgevonden? (2016 tot 2017):
Hoe groter het typevolume, hoe groter de fundamentele vervorming. In zo'n wereld wordt boven naar beneden, wordt zwart wit en wordt goed verkeerd.
Dit alles betekent dat fundamentele analyse praktisch nutteloos was als prijsvoorspeller. Het enige dat van belang was, was het antwoord op de vraag: "Hoeveel zullen centrale banken nog meer drukken?"
In dergelijke omstandigheden is er geen plaats voor investeerders. Het zorgt ervoor dat we allemaal speculanten worden, in een poging te voorspellen wat de kleine kliek van bankiers denkt.
Maar een van hun ergste misdaden was het manipuleren van gevoelens. De prijzen van financiële activa en grondstoffen zijn een politiek en propagandamiddel geworden, wat betekent dat niets aan het toeval mag worden overgelaten. Alle prijzen moeten te allen tijde de "juiste" signalen afgeven, net zoals persberichten oneindig één gezichtspunt pompen. Herhaling creëert zijn eigen realiteit.
Met steeds frequentere (misschien dagelijkse) interventies door centrale banken en hun gevolmachtigden, zijn financiële markten 'bazaars' geworden. Ze geven ons geen bruikbare signalen meer over de toekomst of de huidige toestand van de economie.
In plaats daarvan vertellen ze ons alleen wat de autoriteiten willen dat we horen.
Voor hen telt alleen kracht en stabiliteit. Zolang aan deze voorwaarden voor aandelen, obligaties en vastgoedprijzen wordt voldaan, zijn de meeste mensen blij dat alles in orde is en graven ze niet te diep.
Maar wanneer deze zwendel aan zijn onvermijdelijke einde komt, zal de crash spectaculair zijn.
Deze afrekening staat al voor de deur. Nu bevinden we ons al in een positie waarin iedereen begrijpt dat het beter zou zijn als dit zo snel mogelijk zou gebeuren, aangezien de potentiële energie in het systeem elke dag aan kracht wint. We zijn bezorgd dat als dit alles veel langer duurt, haar bloedbad zo wijdverbreid en overweldigend zal zijn dat het moeilijk voor te stellen is.
Maar men moet ook in gedachten houden dat ze een ramp letterlijk onmogelijk kunnen maken als een politieke 'oplossing' de schuld afleidt van de centrale banken en hun DC-partners - en het zal een kinetische oorlog worden.
In dit licht bezien beginnen de pogingen van Amerika om Rusland de afgelopen jaren te demoniseren alarmerend meer betekenis te krijgen.
We hebben de laatste tijd veel gesproken over de vele tekenen dat er een ernstige financiële ramp op komst is. Turkije is deze week op de wereldmarkt terechtgekomen en dit is slechts een voorbeeld.
Ja, er komt een verschrikkelijke tijd aan en velen zullen pijnlijk vallen. Maar als we de nodige correctie in onszelf doorvoeren, zullen we de mogelijkheid hebben om hiermee om te gaan.
We kunnen de stukjes samenvoegen en beginnen met het bouwen van een toekomst waarin we allemaal kunnen geloven.
Ja, we kunnen niet ontsnappen aan de pijn om onze hobbels te krijgen over fouten uit het verleden die we hebben gemaakt. Maar we moeten ons lijden niet erger maken door precies te blijven doen wat ons in deze puinhoop heeft gebracht. We hebben alleen de moed nodig om om te gaan met de psychologische last van het erkennen van onze mislukkingen uit het verleden.
Het is goed te doen.
Het begint allemaal met het feit dat we eerlijk tegen onszelf moeten worden.
Kijk, we weten allemaal dat de wereld beperkt is. Oneindige economische groei op een beperkte planeet is onmogelijk. We hebben nu alle gegevens om deze conclusie te trekken. Elke dag doen we alsof dat niet het geval is, of dat het nog steeds lukt, maakt mogelijke aanpassingen veel ondraaglijker.
Dit is een intellectueel eenvoudige oefening. Maar een emotioneel onmogelijke taak voor degenen wier interne overtuigingen hopeloos in het gedrang zouden komen door deze logica in hun wereldbeeld te laten doordringen.
En daardoor zal deze snel naderende naderende toekomst worden vertegenwoordigd door twee soorten mensen: zij die kunnen weerstaan aan wat komen gaat en zich dienovereenkomstig voorbereiden, en zij die dat niet kunnen.
Ik hoop oprecht dat u niet tot degenen behoort die worden tegengehouden om zich voor te bereiden op de komende ramp door het flikkeren van de sprankelende aandelenkoersen van vandaag. In de nabije toekomst hebben we zoveel mogelijk geschoolde mensen nodig.
En we zullen ze binnenkort nodig hebben. De recente scherpe verslechtering van de opkomende markten dreigt een besmetting die wel eens tot een ramp zou kunnen leiden.
Turkije bevindt zich momenteel in een grote valutacrisis, die dreigt uit te zaaien tot een volledige ineenstorting van de staatsschuld. De wanbetalingen daar zullen overslaan naar het Europese banksysteem (dat veel wankele leningen aan Turkije heeft verstrekt), en van daaruit zullen ze een domino-effect veroorzaken in de rest van de wereld.
Maar Turkije is niet het zwakste of meest alarmerende land om te aarzelen: Italië, Brazilië en zelfs China struikelen. Maar in Azië, met uitzondering van China, is dit een reëel probleem. Hun slechte schuld overschaduwt alle anderen.
Jarenlang hebben we voorspeld dat de volgende wereldwijde crisis zich 'van buitenaf' zal voortzetten, aangezien zwakkere spelers het eerst bezwijken. Het lijkt erop dat dit is wat we nu zien, en het zet me aan mijn persoonlijke voorbereidingen te beginnen.
Ik raad je aan hetzelfde te doen.
Door Chris Martenson
